AUD/USD. Июньское заседание РБА: превью

В минувшую пятницу долларовые пары находились под натиском гринбека, который усилил свои позиции по всему рынку. Бюджетные инициативы Белого дома, «ястребиные» намёки со стороны некоторых представителей ФРС и рекордный рост базового РСЕ позволили американской валюте «расправить крылья». Оззи также оказался под существенным давлением: австралийский доллар в паре с гринбеком обновил трехнедельный минимум, обозначившись на отметке 0,7680.

Впрочем, несмотря на южный импульс, медведи aud/usd де-факто не смогли покинуть диапазон 0,7700-0,7800. Уже под занавес американской сессии пятницы индекс доллара утратил свой боевой дух. Данный факт в той или иной степени отразился на всех долларовых парах «мажорной группы», и пара aud/usd не стала здесь исключением. Американская валюта стала жертвой торгового принципа «покупай на слухах, продавай на фактах»: как только Байден презентовал рекордный по расходам проект бюджета страны на 2022 финансовый год (это произошло в разгар американской сессии пятницы) гринбек стал активно терять свои позиции. Например, покупатели пары eur/usd смогли вернуть все утраченные позиции. Аналогичная динамика наблюдалась и в остальных долларовых парах. Пара aud/usd также развернулась на 180 градусов, вернувшись в область 77-й фигуры.

Дело в том, что «Большой бюджет» Байдена уже столкнулся с критикой со стороны многих американских политиков. По их мнению, принятие бюджета приведёт к существенному росту государственного долга, который может составить около 112% ВВП. Для финансирования своих планов президент США хочет увеличить налоговое бремя для компаний и состоятельных граждан США. Однако против такого алгоритма категорически против выступают республиканцы, а также некоторые представители Демократической партии. Теперь Конгресс США, где демократы имеют незначительное большинство (особенно в Сенате), должен рассмотреть этот проект бюджета страны. Напомню, что новый финансовый год в Штатах начинается 1 октября, поэтому у конгрессменов и Белого дома ещё предостаточно времени для политических торгов.

Учитывая данный факт можно предположить, что данный фундаментальный фактор в среднесрочной перспективе отойдёт на второй план, так как переговорный процесс займёт не один день и не одну неделю. Поэтому долларовые пары уже на этой неделе переключатся на другие факторы фундаментального характера.

Центральное событие текущей недели для пары aud/usd – это июньское заседание Резервного банка Австралии, которое состоится уже завтра. По мнению большинства опрошенных агентством Reuters экспертов, июньская встреча будет «проходной». Вопросы продления программы покупки облигаций и необходимости изменения переключения на облигации со сроком погашения в ноябре 2024 года будут решаться на следующем – июльском – заседании. Тем не менее, определённые акценты члены РБА могут расставить уже завтра, оценив динамику роста ключевых экономических индикаторов.

Например, последние данные по росту инфляции откровенно разочаровали. Общий индекс потребительских цен в первом квартале этого года вышел на отметке 0,6%, вместо прогнозируемого роста до 0,9%. Показатель снижается уже второй квартал подряд, отражая замедление инфляционных процессов. В годовом исчислении индекс также оказался в «красной зоне», существенно не дотянув до прогнозного значения: индикатор вышел на отметке 1,1% тогда как эксперты ожидали его увидеть на отметке 1,4%. Базовая инфляция аналогичным образом разочаровала трейдеров: и в месячном, и годовом выражении показатель вышел ниже прогнозных уровней.

Если говорить о рынке труда Австралии, то здесь ситуация носит уже не такой однозначный характер, но всё же свои «червоточинки» и здесь есть. Так, с одной стороны, уровень безработицы снизился до отметки 5,5%. Показатель снижается уже 6-й месяц подряд и достиг минимального значения с марта 2020-го года. Но с другой стороны, уровень безработицы относится к достаточно «валким» и запаздывающим индикаторам, тогда как более оперативные данные сигнализируют о замедлении роста рынка труда. Например, показатель прироста числа занятых в апреле сократился на 30 тысяч. Этот индикатор ушел в отрицательную область впервые с сентября прошлого года, когда Австралию накрыла очередная волна коронавирусной эпидемии. Кроме того, достаточно слабой остаётся и динамика роста заработных плат.

Все вышеперечисленные «недочёты» ключевых релизов наверняка станут предметом обсуждения со стороны членов Резервного банка. На мой взгляд, Центробанк в очередной раз заявит о том, что не будет повышать ставку, пока фактическая инфляция не обоснуется на устойчивой основе в области целевого диапазона 2-3% (добавив при этом, что в ближайшие годы показатели инфляции будут ниже целевых значений). Что касается QE, то и здесь ЦБ может разочаровать покупателей aud/usd, заявив о необходимости дальнейшего стимулирования. В таком случае австралиец окажется под сильнейшим давлением, в том числе и в паре с американской валютой.

Техническая сторона вопроса говорит о приоритете коротких позиций, хотя основные трендовые индикаторы «молчат», не демонстрируя явных южных сигналов. На дневном графике пара aud/usd находится в облаке Kumo, но под линиями Tenkan-sen и Kijun-sen. Также цена расположена между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands на том же таймфрейме. На мой взгляд, итоги июньского заседания РБА будут не в пользу австралийского доллара, поэтому любые северные всплески можно использовать как повод для открытия коротких позиций. Основной целью нисходящего движения выступает отметка 0,7680 (нижняя линия Bollinger Bands на D1).

Получить бонус

Источник: InstaForex

Аналитика по категориям: