Форекс прогнозы и аналитика » 2022-01-05 14:24:38:USD/JPY: краткосрочные ожидания рынка и динамика доллара

Копи-трейдинг

Несмотря на то что у некоторых инвесторов и участников рынка новогодние каникулы, вероятно, все еще продолжаются, на финансовом рынке напряжение нарастает. Вчера тон на рынке задавала японская иена, которая активно слабела в течение всего торгового дня, а пара USD/JPY достигла в начале вчерашней американской торговой сессии внутридневного максимума 116.34, соответствующего отметкам января 2017 года.

Несмотря на то что число новых случаев заражения коронавирусом растет (в США в понедельник было зарегистрировано 1 083 948 новых случаев, согласно данным Университета Джона Хопкинса, что стало новым рекордом. Предыдущий максимум – 486 428 случаев – был достигнут четыре дня назад), инвесторы, похоже, все же решили абстрагироваться от рисков, связанных с коронавирусом, и продавали защитную иену. Результаты опроса компаний в производственном секторе США, опубликованные в понедельник, показали, что ситуация с перебоями в цепочках поставок могла начать улучшаться. Однако другой отчет, опубликованный во вторник Институтом управления поставками (ISM), показал, что темпы роста активности в производственном секторе США снизились до самого низкого уровня за последние 11 месяцев: индекс PMI для производственной сферы США в декабре составил 58,7 против 61,1 в ноябре при прогнозе в 60,0 пункта.

В то же время число увольняющихся американцев в ноябре достигло нового максимума, тогда как число вакансий осталось вблизи рекордных уровней. Опубликованные во вторник (в 15:00 GMT) ноябрьские данные по числу открытых вакансий на рынке труда от JOLTS оказались значительно хуже ожиданий экономистов и предыдущего показателя (10,562 млн вакансий против 11,091 млн в октябре).

Эти данные немного умерили оптимизм инвесторов. Хотя, опубликованные ISM и Бюро трудовой статистики США данные все же остаются сильными, они оказались ниже прогнозов, что заставило участников рынка остановить продажу защитных активов. Иена во второй половине вчерашней американской торговой сессии вновь стала укрепляться, а котировки золота поползли вверх, достигнув к концу вчерашнего торгового дня отметки 1814.00 доллара за унцию. Доходность американских 10-летних бондов к концу вчерашнего торгового дня также снизилась с внутридневного и 6-недельного максимума 1,686% до 1,649%.

Сегодня инвесторы вновь предпочитают доллару защитные иену, золото и гособлигации. Доллар снизился в ходе азиатской сессии и остаётся под давлением в начале сегодняшней европейской.

На момент публикации данной статьи фьючерсы на индекс доллара DXY торгуются вблизи отметки 96.16, чуть ниже середины диапазона между локальными максимумами вблизи отметки 96.94 и локальными минимумами вблизи отметки 95.54, достигнутыми в конце ноября.

Тем не менее если немного абстрагироваться от появления омикрон-штамма коронавируса, который в последние несколько недель привел к росту числа заражений в Европе и США до рекордных максимумов, вынуждая работников покидать офисы, а покупателей воздержаться от посещения магазинов и ограничивать передвижения, то экономисты более оптимистично оценивают перспективы американской экономики в сравнении с другими крупнейшими экономиками мира.

Из США продолжают поступать весьма позитивные макро данные. Так, в конце декабря Бюро экономического анализа США опубликовало финальную оценку динамики ВВП страны за 3-й квартал 2021 года. Она отразила рост национальной экономики на 2,3%, что на 0,2% лучше предыдущих предварительных оценок.

В то же время публикуемые в последнее время еженедельные отчеты Минтруда США со статистикой по числу безработных указывают на то, что число первичных заявок на пособие по безработице в США остается на минимальном за несколько десятилетий уровне – около 200 тысяч. Настроения потребителей США в декабре улучшились, несмотря на рост числа заражений коронавирусом и высокие темпы инфляции. Так, окончательный индекс потребительских настроений в декабре составил 70,6, что выше предварительного значения 70,4 и ноябрьского значения 67,4.

Несмотря на наблюдаемую сейчас коррекцию, в целом доллар сохраняет позитивную динамику и потенциал к дальнейшему росту. На рынках верят, что ФРС повысит процентную ставку в 2022 году как минимум три раза. ФРС будет опережать другие крупнейшие банки мира в этом процессе, и это будет главным драйвером укрепления доллара по отношению к своим основным конкурентам на валютном рынке.

Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари во вторник заявил, что темпы инфляции в США превысили прогнозы и ускорение роста цен оказалось более длительным, чем ожидалось. Экономисты прогнозируют, что ФРС начнет повышать ставки уже весной этого года после завершения сворачивания программы покупки активов.

Поэтому, глядя на график DXY, трейдеры, торгующие фьючерсами DXY, вероятно, поставили бы стоп-ордер на покупку чуть выше недавнего локального максимума 96.67 с ограничительным стоп-лоссом ниже локального минимума 95.73. Ближайший тэйк-профит – отметки 96.94, 97.00. Более отдалённая цель роста DXY – отметка 100.00.

В альтернативном сценарии первым сигналом для продаж фьючерсов DXY стал бы пробой важного уровня поддержки 96.00, а подтверждающим – пробой нижней границы диапазона, проходящего через отметку 95.54.

Что касается сегодняшнего экономического календаря, то волатильность на рынке, и прежде всего в котировках доллара, вновь повысится в 13:15 (GMT), когда будет опубликован отчет ADP по уровню занятости в частном секторе, который предполагает рост показателя на 400 000 новых работников в декабре (против роста на 534 000 в ноябре, 571 000 в октябре, 568 000 в сентябре, 374 000 в августе, 330 000 в июле). Несмотря на относительное снижение показателя, это сильные данные, указывающие на продолжающееся восстановление американского рынка труда после падения весной 2020 года. Отчет ADP хоть и не имеет прямой корреляции с официальным отчетом Минтруда США, однако считается его предвестником. Согласно же ожидаемому в пятницу ежемесячного отчету Минтруда США, средняя почасовая заработная плата выросла в декабре ещё на +0,4% (после роста в ноябре на +0,3%), количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, составило 400 000 (после роста на 200 000 в ноябре и 531 000 в октябре), а уровень безработицы снизился до нового пандемийного минимума 4,1%. Это все же сильные показатели, свидетельствующие о продолжающемся улучшении ситуации на американском рынке труда после его обвального падения в первой половине 2020 года (данные по рынку труда наряду с данными по инфляции и ВВП являются ключевыми для ФРС при принятии решения относительно монетарной политики).

И пока что у руководителей ФРС сохраняются основания начать весной этого года цикл повышения процентных ставок. Относительно их мнений по этому поводу мы, вероятно, дополнительно узнаем сегодня, когда в 19:00 (GMT) будет опубликован протокол с декабрьского заседания ФРС.

Возвращаясь к динамике иены и пары USD/JPY. Если рост USD/JPY возобновится, то стоп-приказ на покупку мы бы поставили чуть выше локального максимума 116.10 с ограничительным стопом чуть ниже локального уровня поддержки 115.50 (максимумы ноября).

В альтернативном сценарии первым сигналом на продажу станет пробой локального уровня поддержки 115.50, а подтверждающим – важный краткосрочный уровень поддержки 115.15 (ЕМА200 на 1-часовом графике).

Уровни поддержки: 115.50, 115.15, 114.30, 114.00, 113.10, 112.20, 111.45, 110.15, 109.10, 109.25, 109.12, 108.86, 108.55, 108.00, 107.00, 106.75, 106.50, 106.00

Уровни сопротивления: 116.05, 116.24, 116.34, 117.00

Торговые сценарии

Buy Stop 116.15. Stop Loss 115.40. Take-Profit 116.24, 116.34, 117.00, 118.00, 120.00

Sell Stop 115.40. Stop Loss 116.15. Take-Profit 115.15, 114.30, 114.00, 113.10, 112.20, 111.45, 110.15, 109.10

Источник: InstaForex

Понравилась ли Вам данная статья?

Средний рейтинг 0 / 5. Всего голосов: 0

Пока нет оценок. Будьте первым!

Нам жаль, что Вы не нашли эту статью полезной :(

Мы хотим быть полезными читателям!

Расскажите нам, как нам улучшить статью

Подписка на рассылку

Подпишитесь на рассылку!

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Читайте также

Аналитика и прогнозы финансовых рынков каждый день в Telegram!
А ТАКЖЕ:

Сайт использует cookies. Продолжая пользоваться сайтом, вы подтверждаете, что согласны с этим. Подробнее...